独家 | 跨境电商海外仓的交易结构和金融创新

其他 行业热点 贺沛 · 1548浏览 · 0元打赏 · 2020-08-04 · 丝路英雄汇(丝路通)

中国丝路通，是全球第一家基于微信系统的大型投融资并购项目交流平台，它提供了强大的项目发布与搜索功能、强大的会员通讯录功能，解决了留项目——项目信息驻留问题，留人——群友流动性大问题。

作者 | 贺沛

首发 | PPP产业大讲堂（ID：PPPCYDJT）

一 “一带一路”沿线的跨境电商海外仓

跨境电商是拉动出口贸易的经济引擎，海外仓又是支持跨境电商更有力发展的基础设施。随着跨境电子商务价值的实现和提升，对跨境物流提出了新的要求和挑战，需要跨境物流提供强有力的技术和服务支撑。为满足新需求，跨境物流需要建立国际和国内两张物流网，一是产品“走出去”，二是产品“引进来”。“海外仓”是指建立在海外的仓储设施。海外仓是跨境电商出口卖家为提升订单交付能力而在国外接近买家的地区设立的仓储物流节点，通常具有境外货物储存、流通加工、本地配送，以及售后服务等功能。随着近年来我国跨境电商、仓储、物流、快递等行业的长足发展，跨境海外仓的数量不断增加、国别的覆盖广度也日渐增大。

跨境海外仓将有望成为我国境外园区招商指向的一支重量级客群，尤其是在中欧班列等的积极带动下，其规模性、独立性等特征越来越值得我国相关园区予以高度重视。海外仓是实现买全球、卖全球的支点，买全球：它的功能在于是跨境进口的境外集货点；卖全球：它是跨境出口的境外备货点；由于政策使然及战略定位的因素，而跨境电商海外仓因为单纯用于库存管理的进口海外仓非常少，主要采用的是进口保税仓模式，库存周期也非常短。

从政策上看早前大力扶持跨境电商的发展，到当下政策更侧重于出口B2B2C的模式，政策的引导上也在发生着改变；随着跨境电商的火爆发展，对跨境物流服务水平的要求也在不断提高，海外仓不能从单一的字面意思去理解，它的核心是对市场所有物流服务方案的共同整合，形成一站式跨境出海物流整体的解决方案；海外仓的模式主要为：跨境电商选品分析+采购+境外交易展示+集散配送+售后保障+本土化市场开拓，而要想做大跨境电商，海外仓的优化非常关键，如何让中国制造成为与海化同质化商品竞争的着力点，核心在于出口贸易运营本土化+进口的供应链前置功能的实现，这里也就体现了海外仓的重要价值。

“一带一路”区域人口高达46亿、经济总量约占全球的 30%，自然资源、劳动力资源极具优势，通过建设境外产业园区，加速富余优势产能向外转移，拉动产品对外出口，可以缓解因国内消费需求不足带来的产能过剩。通过推动国内开发区异地建园，或者帮助沿线国家新建园区，既能有效推介“ 中国模式”和中国经验，也是相关国家实现经济起飞的契机。通过境外产业园区建设，可以促进生产要素在全球的合理流动，推动资源要素跨国高效配置，实现多国市场深度融合。

海外仓的优缺点是可以降低物流成本，从海外仓发货，物流成本低于从中国境内发货。加快物流时效，从海外仓发货，可以节省报关清关所用的时间，大大的缩短了运输时间，加快了物流的时效性。同时，还可以提高产品曝光率，在海外有自己的仓库，当地的客户在选择购物时，一般会优先选择当地发货，这样可以大大缩短收货的时间。海外仓在提升客户满意度方向也有独特的优势，运输中间可能会出现，货物破损、短装、发错货物等情况，客户会要求，退货、换货、重发等情况，在海外仓内便可调整，大大节省了物流的时效性。“一带一路”提到了设施的融通和贸易的融通，所以国家非常重视和周边国家基础设施的对接，重点抓关键通道、关键节点和重大工程，推动国际骨干通道建设，逐步形成内外畅联的国际运输大通道，而这个国际大通道是跨境电商海外仓的主要框架与载体，也是是实现买全球、卖全球的支点，买全球：它的功能在于是跨境进口的境外集货点；卖全球：它是跨境出口的境外备货点。

建设海外仓最火爆的国家目前是美国、英国、澳大利亚和德国等发达国家，这些国家的人力成本和租赁成本明显高于“一带一路”沿途国家。“一带一路”沿线途径东盟中亚、南亚、西亚、独联体、中东欧等 66 个国家，其中 90% 以上都是不发达国家，他们的人力和土地成本都远远低于欧美发达国家，这对于需要重资产投入的海外仓来说是很有利的。

我国现在有中欧、中亚、中缅、中越、中蒙俄、中老泰、义新欧、渝新欧、汉新欧等各种国际班列的开通运行。在这些关键国家、关键通道和节点上建设海外仓，既有政策的支持又有大量货物往来作为保障，这将会是未来发展的重点。“一带一路”倡议下，境外产业园区的建设布局不应停留在企业自主选择层面，而应上升到国家发展、区域合作甚至全球治理的维度上进行统筹规划。为更好地推进“一带一路”建设，我国与沿线各国共同确定了中蒙俄、新亚欧大陆桥、中国- 中亚- 西亚、中国- 中南半岛、中巴、孟中印缅六大经济走廊。这六大经济走廊既是“一带一路”倡议的骨架和支柱，也是引导境外产业园跨境电商海外仓布局的方向和依据。

海外仓被愈来愈多企业提高到战略资源地位，不管是做切割流量的运营平台，还是创造流量的自建平台，海外仓都可以成做大业务、做深服务的重大依托。企业对海外仓的第一种认识是在与FBA的比较优势中可以胜出（往往是大件即抛货），通常此类物件亚马逊给予的单位体积报价更为昂贵；第二种认识是可以起到更好的售后服务（自控的售后服务和便利化返回维修，降低最终残损率）；第三种认识是方便多平台发货切换，同时适配仓储的物理地段日益减少，本身就有其稀缺性，自建平台的溢出效应应得到充分认识，个别情况下，为长远独立站经营打下基础。B2B贸易的优势性，无论是境内端还是境外端，也都呼唤对海外仓的重视利用。至于是自建还是租用海外仓，应该说各有利弊。但就前期来看，自建仓的钱可以租用更多的海外仓，多数企业会选择租用，但年化10-15%的租金涨幅，也另越来越多的企业开始权衡重金投入。当然，平台所在地的地缘政治、贸易斗争及政策法规风险会长期伴随企业。

“一带一路”通过降低关税，降低交易成本、跨境物流成本，以及制度成本，消除非歧视原则和贸易壁垒，加快“一带一路”区域国家标准、规则、法规对接，打造“大通关体制”将有望实现“软联通”。据世界经济论坛估计，如果全球供应链壁垒的削减能够达到最佳实践水平的一半，全球GDP 预计将增长4.7%，贸易量将增加14.5%，远超取消所有关税所带来的福利收益。东盟东亚经济研究中心（ERIA）报告表明，2021—2030年，供应链壁垒和非关税措施的削减将使东盟各国GDP 累计增加31.19%，将不仅加快有关国家基础设施建设步伐，也将整体推进参与国家的工业化发展水平和工业化进程。

在六大经济走廊中，布局在中南半岛的产业园比较多，而中南半岛上的越南龙江工业园区已逾十年，成绩斐然。两国明确要合作建设“两廊一圈”，即“昆明—老街—河内—海防—广宁”、“南宁—谅山—河内—海防—广宁”经济走廊和“环北部湾经济圈”（简称“两廊一圈”）。两国共同提出“一轴两翼”经济圈构想，“一轴”即南宁—新加坡经济走廊，“两翼”即湄公河流域经济走廊和泛北部湾经济圈。南宁—新加坡经济走廊是联合中国沿海经济地区与中南半岛各国最为快捷、经济效益最佳的陆上通道，它是中国—东盟合作的桥梁，不仅可以吸引物流、技术、产业集聚于此，还可以通过以点带面，发展各国的通道经济，并逐步成为贯通中南半岛的经济走廊，推进该次区域各国的交流与合作。

跨境电商海外仓布局战略支点是事关全局的支撑点、中心点和关键点。推进“一带一路”倡议的关键，在于能否在关键地域、海域和领域建立跨境电商海外仓布局。在“一带一路”跨境电商海外仓布局建设方案中，中亚是“丝绸之路经济带”的核心地带，南亚是“一带”与“一路”的战略枢纽，东南亚是“21 世纪海上丝绸之路”的战略核心区。

在这些关键地域建设跨境电商海外仓布局具有战略意义的境外产业园区，必然会对“一带一路”建设形成强有力的战略支撑。中南半岛经济走廊是以设想中的泛亚铁路、跨国高速公路、油气管道、澜湄国际航道、国际空港等物流通道，能源互联网络、国际光缆信息网络、澜湄合作机制以及云南、广西与缅老越边境跨境经济合作等构成次区域经济发展区。

海外仓应该提供高端增值的服务，比如金融服务、通过大数据信息技术提供本土个性化服务和个性方案制定，来满足跨境电商卖家和消费者日益提高的服务需求，才能在未来的海外仓竞争中立于不败之地。中国物流的高效性在全球都是领先的，比如京东的无人仓技术已经达到世界的领先水平，因此我们可以输出这些国内优秀的仓储管理模式、运营模式以及科技信息技术到海外仓，提供不一样的服务，提升自己的核心竞争力。

二、跨境电商海外仓的交易结构

跨境电子商务离不开国际国内物流的支撑，需要国际和国内物流无缝对接，高效利用通关便利、国内物流网干线与支线、仓位、末端等都需要进行有效对接，各地区的物流体系、经营措施、服务能力，包括运输、仓储、配送、快递、邮政等方式都不一样。从跨境电商商业模式的交易结构看，直邮模式能解决跨境电商物流服务的问题，海外仓就不可能大势兴起，出口型海外仓解决了商家供应链前置的问题，如能进一步扩大选品范围、提升清关能力、降低转运操作次数、减少货损货差，完善调仓入仓及退换货等一系列关乎买家客户体验的服务产品，海外仓的发展将会越来越有市场，成为仅次于平台型海外仓的新生力量。

目前所有海外仓提供的基本都是仓储、拆包、换包、贴标、换标、中转、退换货和售后维修等相关服务。仓储行业现阶段还是属于劳动密集型行业，其实每个仓库只要有足够的熟练工人就完全能够提供这些服务，这样对于跨境电商卖家来说无论选择哪家海外仓都没有太大区别，因为他们所提供的服务都是类似的，这就给海外仓的建设和运营造成极大的困扰。

跨境电商海外仓必须在成本费用、经营规模和经济效益上找寻均衡点和获利点，只有当经营规模达到一定程度其单位成本才会减少，也可以利用各类服务及设施的投入和升级来控制成本提高效益，但是怎样找到均衡点，怎样提高效率面临着众多挑战。因而，目前全世界 90% 以上的跨境电商海外仓企业依然处在一个持续投入的情况，获利的曙光还远未到来。

很多跨境电商海外仓没有充足的客户和货物来源，大量仓库面积处在闲置状态。对于跨境电商商家而言保证本土化的服务项目是他们急需解决的，商家已经无法满足海外仓只保证拆包、更换包装、贴标、改标和派送等基础服务项目，他们面对的不单单是来自在线的其他电商商家的市场竞争，并且必须直接面对来自线下的各类当地商家的市场竞争。

因而，商家急需解决海外仓能保证当地的市场销售、当地的客户服务、当地的售后服务甚至保证大数据等增值服务来提升自己的竞争力。因而自建海外仓不仅必须大量成本并且必须有强大的当地商业资源作为后盾来保证本土化的服务项目。

对于跨境电商卖家来说提供本土化的服务是他们迫切需要的，卖家已经不满足海外仓只提供拆包、更换包装、贴标、改标和派送等基础服务，他们面对的不仅仅是来自线上的其他电商卖家的竞争，而且需要直接面对来自线下的各种当地卖家的竞争。因此，卖家迫切需要海外仓能提供本地的销售、本地的客服、本地的售后甚至提供大数据等增值服务来提升他们的竞争力。所以自建海外仓不仅需要大量资金而且需要有强大的当地商业资源作为后盾来提供本土化的服务。

跨境电商海外仓的搭建是一个成本费用投放高而回收迟缓的历程，没有充足的资产和资源是难以维系运行的，有条件的企业可以跟从“一带一路”的战略定位，到沿路着重通道和节点搭建海外仓，并使用计算机技术供应更多增值业务，协助更多的商家走出国门。有一定规模的电商企业仍有相当必要性建设自己的海外仓，预估美国对境内采购主体穿透式制裁可能性有限。B2B贸易的优势性，无论是境内端还是境外端，也都呼唤对海外仓的重视利用。至于是自建还是租用海外仓，应该说各有利弊。但就前期来看，自建仓的钱可以租用更多的海外仓，多数企业会选择租用，但年化10-15%的租金涨幅，也另越来越多的企业开始权衡重金投入。当然，平台所在地的地缘政治、贸易斗争及政策法规风险会长期伴随企业。

从市场的规模来看，美国海外仓数量及规模的增长速是最快的，英、德、日海外仓数量环比2019年增长近一倍，2019澳大利亚海外仓总面积增长速度环比2018年已达6倍，增长之快令人乍舌，可见海外仓市场在某些区域的饱和度还远未见底。

海外仓需要在成本、规模和效益上找寻平衡点和盈利点，只有当规模达到一定程度其单位成本才会降低，也可以通过各种软硬件的投入和更新来降低成本提高效率，但是如何找到平衡点，如何提高工作效率面临诸多挑战。所以，目前全球 90% 以上的海外仓企业还是处于一个不断投入的状态，盈利的曙光还远未到来，很多海外仓没有足够的客户和货物来源，大量面积处在闲置状态。

纵观行业海外仓的经营企业维度来看，主要有四种：第一种是跨境电商平台型企业，如FBA；第二种是传统的外贸企业，主要是为开拓自身跨境业务发展及为跨境电商企业提供一站式跨境海外仓服务；第三种是行业的出口TOP商家自营海外仓，主要为解决揽、干、关、仓、配、售等作业效率与品质问题而自建海外仓服务体系。第四种是第三方物流企业，主要擅长国际物流服务，专注服务于跨境卖家的物流服务企业。

作为卖家为了规避风险，不可能把鸡蛋放在一个篮子里，一般情况下TOP卖家，会同时有使用自营海外仓、第三方、平台型海外仓，那海外仓的运作流程就需要充分考虑调仓入库，区别于二者之外的增值服务流程。如此，海外仓的基本运营流程简要总结如下：集货环节：合作商家，揽收（送/提/快递），入库（收、验、换标、打包）；报关环节：商品归类、申报清关、结汇退税；国际运输（空/海/中欧班列）；清关环节：清关申报、代缴关税VAT；境外运输：干线卡车预约送货；海外仓环节：（收/验/上/存/拣/包/发/退）；配送环节：境外快递渠道资源；消费者订单定价重量分段及地址库维护策略。

目前美日欧澳相对发达国家的海外仓比较成熟；俄罗斯、东南来、拉美、非洲政策法律因素考虑尚在摸索阶段；所以在商品的出海上，需要有精细化的选品逻辑。跟一般的选品逻辑相比，小、轻、低的产品会成为卖家选品的焦点；但大件、重货等产品由于在海外受制于运输条件，配送渠道等资源的条件限制，在发展上还有很大的发展空间。如能进一步突破大件重货的选品空间，中国制造的对外市场拓展，将会极大拉动出口贸易。

所以海外仓的选品精细化，对运营成本及效率保障影响深远，一般情况下有以下几类选品类型：

第一类选品：超大，超限，超高的产品，直邮及国际快递无法满足运送或费用太昂贵，需要海运的方式布局前置供应链，将商品前置到海外仓，能大大降低运营成本。

第二类选品：邮政小包快递无法运送到的产品，如液体、带电、膏状类产品，类似这种高风险，高利润的产品，甚至有些长效标品，这些商品周转不快，但销路不愁。

第三类选品：品牌类商品，品牌商需要用品质与服务实现品牌价值提升，海外仓的服务提升与品牌商的价值需求不谋而合，海外仓能带来价值创造的品类，未来发展将会趋势明显。第四类选品，低值快消品，本土化需求消耗大，库存周转快，不用担心压货风险。

海外仓的运作前面我们介绍有自营类、平台类、第三方类，综合来看合适的选品和运营稳定前提下，对于海外仓的运作成本的规律大致是海外仓<FBA+海运<FBA空运+派送<直发（国际快递或邮政小包）。海外仓运营上需要关注选品合理性、库存需求预警分析建模、合规性三个方面；选品不当，就会出现订单太少，单均仓租压力大，轻小价低的商品费用不如直邮更经济，出现滞销还会出现贴钱促销清仓的问题。

当然海外仓的运营成本考虑，还要综合看分段式运营环节的费用支出，如头程费用、清关税费及尾程派送费用等，单纯看仓租优惠是不够的。另外，海外仓是做贸易出口结合境外本地运营的模式，选品合规性，产品品质符合的标准是否满足当地国要求，甚至是否有侵权的嫌疑，入境关税和VAT在线销售税都是当下政策，都是海外仓运营能否持续的关键影响因素。海外仓运营企业的选择上，务必要考虑到订单推送、货损货差、退货、结算异常等信息沟通跨时区及时处理的问题，建议海外仓的合作企业选择上要选信誉较高的服务商。

三、当前跨境电商海外仓的模式创新路径

全球海外仓布局比较成熟的的国家，主要有美、德、日、法等，一是因数电商市场相对成熟，订单流量有保障，单均仓租成本有优势；二是布仓贴近当地市场，更能及时有效满足买家的个性化需求，打造本土化运营能力。

除此之外，跨境电商海外仓的布仓不单纯考虑订单市场在哪，还要考虑地理位置，仓库资源丰富程度，时效要求，运费经济性，免税政策及当地劳务资源等综合因素来定。以美国为例，美东订单占比约50%，美西25%，美南及其他约25%；所以仓库的选择上美东一般首选新泽西州、纽约；美西一般先考虑加州、俄勒冈OR免税州。那日本来看，主要仓库集中在大阪、名古屋至东京一带近郊；加拿大通常仓库考虑在温哥华、多伦多城市近郊，但也会有一部分是由美国来覆盖加拿大，但关税和时效的影响是需要考虑的；英国仓库主要考虑伦敦外延的朴茨茅斯、伯明翰和利物浦，以及及周边的国家比利时，荷南港口也会在考虑之列。而俄罗斯市场的海外仓目前很少有进入者，即使进入也主要是在解决配送时效的问题，政策上暂时不具备建设海外仓，但靠俄边境仓是另一种择中的办法。

在选择跨境电商海外仓服务企业的过程中，一般会对比亚马逊FBA服务的差异性。如承担了部分中转仓的功能、是否提供了清关服务、退货换标、调仓（换标、SKU映射、储位对照）等增值服务，除此之外，服务过程的可追踪性，服务态度，理赔的响应及时性、渠道的多样性、价格和时效的经济性，长期合作的意向度等都需要在考虑之列。

跨境电商海外仓的大健云仓模式着眼点在物流端，它的主要业务是大件商品（家具、家居、家电为主）的海外仓存储和物流服务，创造比较优势，着眼C端的尾程物流配送。该业务模式的核心点之二是大数据算法计算美东美西不同仓库的货物配比问题。北美的物流成本普遍较高。一般来讲，大件商品的物流成本占销售总价的40%左右。这要求卖家在美东及美西均设置仓库，还要根据销售情况考虑不同仓库的货物配比。大健云仓可通过大数据算法，较好提高美东、美西仓库配比效率。

跨境电商海外仓网易模式网易模式的着眼点在于产品端，其基本思路是将“网易严选”复制到国外，形成产品端-产品方案-产品落地-网易支付的生态链。具体业务模式方面，先是通过大数据搜集并分析市场需求，接着对接全球优秀供应商开发新产品，最后自建站批发或销售。该模式的亮点是更贴近市场，为市场搜集并供应优秀的全球工厂资源，其定位是“海外版的精品1688”。只是海外版严选模式的一个隐忧是会否容易造成侵权。

跨境电商海外仓中盈模式中盈模式的着眼点在于电商企业的供应链融资，其基本思路是在外综服务平台启示下，搭建专门的跨境电商综合服务平台，提供供应链金融解决方案。具体业务模式方面，先设立平台帮助电商企业向工厂采购并垫付货款，接着通过平台公司出口产品至电商企业的海外公司，形成一笔B2B业务的应收账款，并将该笔应收账款通过应收账款保险后进行平台本身或银行端的融资。该业务模式的核心在于对电商企业的风控模型的建立。目前中盈模式下原则上要求电商企业的数据与其实时对接，并通过控制物流、监控销售、控制回款等方式，进行全链条、全流程、全电子化的数据化风控，此风控模型即核心竞争力。

中小卖家发展早期基本使用的是亚马逊FBA，但FBA收费较高，坐地起价及爆仓的风险频发，借此契机第三方海外仓发展进入了高速发展期。但第三方海外仓会涉及基础物流设施的建设，除了人，货，场的供应链重构之外，还需要在运营本地化上必须招聘法律、税务及财务等专业服务职能。在跨境电商海外仓发展起来之前，由于我国是制造出口大国，但主要做的是贴牌产品，未形成以品牌+全球直销、分销的模式，自然对海外仓的需求早期是没有那么明显的，直至如华为、联想、海尔等企业的国际化进程加快，海外仓的需求也逐步有了些许增长；海外仓大规模发展，还是借势于跨境电商的发展，卖家/外贸/货代/第三方（自建、租用）、FBA仓均属于海外仓，但FBA借助于早期平台优势。

目前最成熟，但入仓难、成本高、退换货二次无法销售等相较于第三方海外仓而言，第三方服务商更灵活，增值服务的范围也在不断丰富，如一件代发货、退换货二次销售、换标入库、仓间调拔、关务、VAT、法务服务都形成了市场化产品，供卖家选择。FBA优势也是无法忽视的，如流量和服务优势，为了排名和转化，卖家选择FBA发货的地位短期无法撼动的。大卖家的海外仓模式，在实现仓库资源共享的情况下，也很难做到一视同仁，甚至会通过分析来扩大自身选品的范围，所以跨境电商海外仓在此背景下此类海外仓注定是很难形成规模。那就给专业从事海外仓经营业务的第三方海外仓营造了发展机遇。

跨境电商海外仓严格意义来讲，不能只认为是仓库，它是承接跨境贸易的基础设施，是助力海外贸易发展之桥梁，更是经济出口贸易的又一保障，随着跨境电商的兴起，海外仓运营的本土化，合规化，服务产品多样化，品质保障的可靠性，成本效率的经济性都是本行业从业人员需要共同面对，完善的方向。

跨境电商海外仓运营中，货运物流始终是苦恼当下跨境电商未来发展的痛点，而跨境电商海外仓的出现很大程度上的帮助跨境电商商家化解了这方面难点。跨境电商海外仓有其好处但也有其自身的问题，对于想自建海外仓的跨境电商商家而言面临的难题有很多。

跨境电商海外仓应该提供高档增值的服务项目，例如金融服务、利用大数据信息科技保证当地个性化服务和个性化计划书拟定，来达到跨境电商商家和顾客日渐提高的服务项目需求，才可以在将来的跨境电商海外仓市场竞争中站稳脚跟。除此之外，我国货运物流的高效性在全世界都是最前沿的，例如京东的无人仓技术已经达到世界的领先地位，因而我们可以输出这些国内优秀的仓储管理模式、经营模式以及科技信息科技到海外仓，保证不一样的服务项目，提高自己的核心竞争力。

四、跨境电商海外仓的金融创新

中国跨境电商规模已稳居世界第一，除直接带动外贸发展外，通过在对外贸易中引入互联网技术，跨境电商为更多企业和群体带来了新的发展机遇，有力推动了中国经济结构调整和转型。目前跨境电商金融业务主要是仓单质押融资、应收账款转让融资、以及利用大数据风控模型进行融资等三种方式，整体渗透率不超过10%，出口跨境金融业务渗透率更低。京东金融、蚂蚁金服等电商系金融巨头之所以参与较少，主要是其偏爱大数据风控模型，对传统的仓单质押、应收账款转让融资等低效率的融资模式不感兴趣，且基本上只服务于体系内的电商企业。再加上跨境电商领域数据有限且不好获取，整个跨境电商金融市场一片蓝海，亟待开发。

海外仓应该提供更高端增值的服务，比如金融服务创新方面，通过大数据信息技术提供本土个性化服务和个性方案制定，来满足跨境电商卖家和消费者日益提高的服务需求，才能在未来的海外仓竞争中立于不败之地。此外，我国物流的高效性在全球都是领先的，比如京东的无人仓技术已经达到世界的领先水平，因此我们可以输出这些国内优秀的仓储管理模式、运营模式以及科技信息技术到海外仓，提供不一样的服务，提升自己的核心竞争力。

目前，一方面，在大数据、区块链、AI等新技术在金融行业的应用逐渐推广落地的过程中，金融机构识别客户以及客户准入的方式越来越精准及有效；另一方面，电商经营企业以及电商平台企业也应该充分依托技术革新，提升自身的技术实力，提高运营效率、服务水平以及规范化程度，逐步拓展服务商户数量及运营规模。从整体看，银行应该在监管机构的指导下，积极创新适应新业态的金融服务产品。从结算、融资、撮合等各方面形成综合服务方案，提高服务电商业态的整体能力。

在跨境电商的商业模式中，B端是境内企业，一般为商品的国内供应商（或外贸公司，通常并非电商企业的关联公司），负责出口报关等手续；后一个B端是电商企业在海外设立的公司，做为该段贸易中的“海外买方”，向前一个B端企业做美金采购。在这段贸易中的两端企业如果没有关联关系，且存在信用销售，则这笔应收款就能成为信用保险公司承保的标的。即电商企业的境外抬头公司向国内各工厂供应商下达美金采购行动。对这部分电商企业而言，其海外公司获得信用保险公司的授信支持较为关键。跨境电商业务不同于传统外贸，需要在海外大量备货，占用大量资金。但就目前来看，银行对电商海外公司的授信政策相对审慎，能提供的资金支持比较有限。因此，电商企业在采购端非常需要供应商能提供账期支持。

在这种情况下，这些企业如何增强自己的采购能力，扩大自己的采购信用，保险公司发挥的作用就很重要了。但如何提高保险公司对这些限额的支持力度是一个痛点，解决这一问题可以有两点思路：

一是电商企业销售平台向保险公司对接数据（商业保户的信任度在此段会较高），使其掌握发货、销售、回款等数据，为大额授信提供信息支撑；

二是可探讨由电商企业的境内公司做担保。这种偏传统的“贸易融资”业务在电商业务中的操作难点是供应商（即被保险人、贷款人）分散，不仅要求各供应商单独投保出口信用保险，更极有可能各供应商的实力比较弱，银行难以授信。近年来，建设银行行与跨境电商龙头平台企业开展合作，运用大数据技术为从事跨境电商业务的小微企业提供贸易融资服务，有力支持了跨境电商小微企业发展。

供应链融资的授信主体是一条供应链中的关键企业。这种模式是一种“自上而下”的融资业务模式，变更贸易融资的授信主体为跨境电商企业。以下述供应链为例

在这条供应链中的关键企业是HEJI（及其背后的境内公司，考虑到银行的授信主体问题）。信用保险公司仍对境内供应商A、境内供应商B两家企业与HEJI的信用交易进行承保，如果HEJI不付款，保险公司在保险责任项下支付赔款给两家供应商。

此时如果引入银行，则将银行的授信主体变更为HEJI或是其境内公司，将放款主体设置为两家供应商。应付款日后，融资银行代收本应由HEJI支付的货款，而一旦HEJI未支付货款，保险公司在获取代位追偿权后在保险责任下将赔款直接转让给银行，实现所谓的供应链金融。这种模式的优势在于规避了供应商实力弱无法获得银行授信的难点，让HEJI承担了担保人角色，赋能供应商。

同时，在这段贸易中，由于两家供应商负责货物的出口报关手续，在一定程度上规避了国内贸易供应链融资中的“虚假贸易”问题。货代为HEJI提供物流运输服务，保险公司对HEJI的授信限额同样可适用于该笔服务贸易中。通过该笔业务的投保，货代可以给予HEJI在物流方面的账期支持，缓解其资金压力。甚至更大胆的想法，探讨海外仓应收账款的承保支持设想某家公司已在美国设立了批量的海外仓，为吸引更多电商企业与之合作，是否可考虑给予租金的账期支持。这些应收款的风险，未来同样可探讨转稼到境内的保险公司。

在电商领域，其基本流程为：贸易商与电商签订供货协议，按协议将货物送到指定仓库里，然后依据仓单凭证申请应收账款融资，一般融资额度为应收账款的八成左右。金融机构为跨境电商企业打造综合服务方案，提升整体服务水平。从金融创新和服务上已经有一定的实践，这要模式还在进一步探索中：

第一项是交易撮合。利用银行“全球撮合家”平台为跨境电商企业及其用户找订单、找货源、找投资、找合作等服务。“全球撮合家”平台是建设银行搭建的开放式B2B撮合平台，平台借助大数据、人工智能、云计算等金融科技的应用，对跨境交易场景下的海量数据，从供给和需求的角度进行精准匹配和智能推送，为企业跨境贸易、投资、项目合作、园区招商规划、金融同业资产发布等提供信息发布、需求撮合、商机推荐。

第二项是善融商务。为响应国家发展跨境贸易工作要求，善融商务积极与跨境综试区、跨境电商试点城市口岸开展合作，打造善融商务跨境进口电商服务专区。按照监管有关要求，善融商务通过济南综试区“单一窗口”平台与海关总署跨境电子商户进口统一版信息化系统连接，申报善融商务客户跨境购支付信息，各跨境商户按照通关口岸要求申报订单、物流信息，三单匹配成功后完成监管要求，为客户提供跨境进口电商服务。通过以上模式，善融商务强化树立了阳光跨境购的品牌形象，并可结合建行跨境金融服务为境内外跨境企业提供一揽子跨境电商综合服务解决方案。

第三项是数字会展。金融机构发挥自身金融科技优势，打造“数字会展综合服务平台”，通过“互联网+会展+金融”的跨界融合，可为跨境电商企业提供数字会展服务。

跨境电商业态由于小额高频等业态特点，对银行自身反洗钱及合规筛查系统将提出很高要求，能否有效识别各项基础交易背景信息同时满足业务处理效率要求，将成为银行提供跨境电商金融服务的重要议题。由于小额高频、监管信息源分散等特点，人工进行跨境电商结算业务真实性、合规性以及反洗钱反恐怖融资审核难度很大，且效果难以保证，银行势必要加强反洗钱等系统建设，将审核机制纳入系统流程，实现“机控代替人控”。

作为一个传统的劳动密集型仓储行业，海外仓所供应的服务并不能完全满足使用大量计算机技术的跨境电商商家的需求。国内金融机构通过梳理跨境电商特殊的商业模式，推出了一系列跨境金融综合服务平台“跨境e＋”，并底结合大数据技术研发了全线上的普惠金融贷款“跨境快贷”系列产品，为小微外贸企业提供全线上、纯信用、低利率的贸易融资服务；面向市场推出了涵盖“预约开户”“跨境汇款”“跨境快贷”等10余项功能的“国际贸易单一窗口”金融服务。将客户需求、经营方式与金融科技特点相结合，发挥线上化、数字化优势，研发出客户体验更好、与电商业态契合度更高的创新产品，进一步释放跨境电商“稳外贸”动能。

跨境电商交易市场虽大，尤其是海外仓涉及到的相关利益方较多，包括国外供应商、海关、国内电商平台、卖家、买家等，再加上关税的不确定性，导致涉及跨境电商海外仓跨境金融业务风险居高不下。因此，该业务并不适合中小金融机构独立开展，而必需由主流金融机构来主导，打造“聚、融、通”三大服务体系，通过聚集资源、聚拢生态、聚合服务，帮助企业更好的融入全球资金链、价值链、产业链；通过科技融合、场景融入、资金融通，为跨境电商提供全方位的融资支持；通过政策互通、信息联通、支付畅通，打通企业跨境收付和财资管理渠道。

三大服务体系围绕进口电商生态、出口电商生态的九大跨境电商参与主体，提供综合金融服务解决方案，覆盖跨境电商行业面临的撮合、融资、支付等核心业务诉求金融机构的创新还有必要将大数据应用到跨境电商模式中，跨境电商海外仓未来市场竞争的核心内容，海外会供应大量的数据统计分析和发掘来告诉商家当地客户的人口数据、购买行为、习惯和方式，协助商家挑选新产品并打造爆款，预测分析补货周期，避免货物积压或者缺货爆仓的情况发生，并供应各种当地服务咨询，提高海外仓的运作效率，整合产品全球价值链。

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